Forklaring af EOFY Vehicle Financing

Det kan være svært at finansiere en bil, men her er, hvad du skal huske på, når du køber en EOFY-bil.

Så efter at have snuset til luften - med stor omhu - og konstateret, at afslutningen af ​​regnskabsåret 2019-2020 bliver en af ​​de helt store muligheder for at få en god handel på en ny bil, står du tilbage med kun to spørgsmål.

Den første er sjov, hvilken bil du skal vælge for at give dig mest glæde og/eller hverdagspraktik og anvendelighed (og måske hvilken farve den skal have), mens den anden er mere pragmatisk og kan begrænse dine svar. til det første spørgsmål, hvordan vil du betale for det?

Selvom der er meget at sige til at spare op til en bil, du har råd til og betale kontant - det sætter dig i en helvedes forhandlingsposition til at begynde med - de muligheder, der er tilgængelige i denne EOFY, mens bilforhandlere kæmper for at øge deres salg . mål som aldrig før og dermed skynde sig at tilbyde dig utrolige og muligvis unikke tilbud for gode til at gå glip af.

Det betyder, at du bruger penge, du ikke allerede har, for at spare penge i det lange løb, men stadig hurtigere få en meget eftertragtet ny bil. Og det betyder, at du kaster dig ud i autofinansieringsgældspuljen.

Vær dog ikke bange. Biler er dyre - for de fleste af os er de den næststørste udgift, vi nogensinde vil gøre - men der er masser af finansielle institutioner derude, der er villige til at hjælpe. Faktisk, i det nuværende, lidt nødlidende marked, kan långivere også være lidt mere opsatte end normalt på at tilbyde dig et bedre tilbud end nogensinde før på ting som renter, bare for at få nogle kunder.

I normale, præ-virale tider er Australiens billånsindustri enorm: i 220 tjente en långiver som St. George's alene 2019 millioner dollars til billån om måneden. Ifølge Positive Lending Solutions udgør billån lidt mere. end tre procent af al australsk husholdningsgæld, hvilket betyder, at hvis du gennemsnittet det, vil vi alle have et billån på omkring $670 hver.

Kort sagt er du ikke alene, hvis du tænker på at finansiere en ny bil – i 2017 blev hver femte nye bil købt ved hjælp af et lån her i landet, og det samlede lånebeløb var på hele 8.5 mia. Smid brugte biler og andre typer køretøjer ind, og tallet går op til 16 milliarder dollars.

Kan det betale sig at bruge økonomi til at købe en ny bil?

Du er ikke alene, hvis du overvejer at finansiere en ny bil.

Bare fordi det er en populær mulighed, betyder det selvfølgelig ikke, at det er for alle, og du vil altid finde nogen - ofte din far - der vil hævde, at det er en dårlig idé at låne penge til at købe et værdiforringende aktiv, og at en realkreditlån og billån er meget forskellige finansielle transaktioner.

Pointen er selvfølgelig, at køb af en ny, praktisk, sikker og pålidelig bil ikke kun kan spare dig penge, men også øge dit indtjeningspotentiale. At køre i en gammel bombe kan, som vi alle ved, være meget dyrere end en god bil i det lange løb.

Og igen, det er værd at overveje, hvor fristende aftalerne kommer til at være denne EOFY-sæson. Dette er ikke tiden til at gå glip af.

Er der nogen, der vil låne dig penge?

Nå, det hele kommer ned til din kredithistorik, hvilke finansielle virksomheder vurderer din evne til at tilbagebetale et lån. Dette inkluderer din nuværende indkomst, kreditkort og andre gældsniveauer og en analyse af dine udgifter og disponibel indkomst.

Selvfølgelig er din kredithistorik vigtig, og hvis din kredithistorik er dårlig - på grund af uregelmæssige eller tilfældige tilbagebetalinger i fortiden, eller endnu værre, er blevet beslaglagt på en eller anden måde - vil den ikke blive ødelagt. nyttig. Dette kan faktisk resultere i, at du betaler meget højere renter eller slet ingen finansiering.

Men selvom det er det, skal du ikke gå i panik. Bare gør det bedre.

"Hvis du betaler til tiden inden for 12 måneder, kan du genopbygge din kreditscore og få lavere renter," fortæller vores markedsinsider.

"Historie er det - historie. Du kan ændre din kreditscore, og det vil gøre livet lettere og billigere i fremtiden."

Som du måske ved, bruger finansielle virksomheder et pointsystem til at bestemme din betalingsevne og det beløb, de vil låne dig. De bruger også ofte det, der kaldes Henderson Poverty Index, som lyder patetisk, men som faktisk er en glidende skala, der bruges til at måle din økonomiske situation, såsom din indkomst, din civilstand, hvor længe du har arbejdet, hvor mange børn du har. etc. på den.

Den type bil, du kigger på, vil også påvirke det beløb, du kan låne, og den rente, du skal betale – for eksempel er lånerenterne på en brugt bil dyrere end på en ny bil.

Hvilke typer billån findes der?

Renterne på et billån er højere end et realkreditlån, og det giver mening at betale lånet af med den højere rente først.

Ifølge Automotive Holdings Group (AHG), der fakturerer sig selv som Australiens største bilkoncern, er den mest almindelige bilfinansieringsordning den fastforrentede låneaftale.

Fastprisordninger bruges af op til 70 % af individuelle købere.

Ændringer i de nationale forbrugerkreditforordninger, der påvirker bilforhandlere og finansfolk, har resulteret i, at banker har strammet deres kriterier for personlige lån i løbet af de sidste par år, hvilket betyder, at flere køber gennem specialiserede billånsfirmaer – den slags, som du tilbydes hos en bilforhandler ved køb af bil.

"Økonomi er mere streng på grund af reglerne," siger AHG. "Men det har resulteret i, at forhandlerne har skrevet mere økonomi."

Det er selvfølgelig værd at huske på, at finansiering er en måde, hvorpå en bilforhandler kan skære en billet, når de sælger en ny bil, så du betaler muligvis en lidt højere rente, hvis du går den vej. Det er værd at sammenligne, hvilke andre typer personlige lån der er tilgængelige – bare fordi det kan være sværere at få et billån fra en bank, betyder det ikke, at det er umuligt.

Andre långivere rapporterer, at folk er blevet mere prisfølsomme - grundlæggende mindre tilbøjelige til at låne store beløb - siden den globale finanskrise, en tendens, der sandsynligvis bliver endnu mere ekstrem, efterhånden som den nuværende økonomiske afmatning fortsætter med at bide.

De fleste bruger stadig såkaldte "private ejendomspant" eller "forbrugslån", som tidligere blev kaldt "afbetalingskøb". Bliv ikke forvirret af navnet, det eneste, det i virkeligheden betyder, er, at lånet er sikret af den bil, du køber. Hvis du ikke kan foretage betalinger, ved långiveren, at de kan beslaglægge bilen og sælge den for at få deres penge tilbage.

På det nuværende marked søger långivere også at skræddersy lån til folk med lav indkomst, hvilket betyder, at der lånes til længere tilbagebetalingsperioder, så de månedlige ydelser er lavere.

Det hele handler om hastighed

Biler er dyre - for de fleste af os er de den næststørste udgift, vi nogensinde vil gøre.

Det er dog meget vigtigt at holde øje med ét tal, som er den rente du betaler. Hvis du har en god kreditscore og anden sikkerhed end den bil, du køber, såsom dit hus, så får du en markant lavere pris. Shopping kan også hjælpe med at sænke det magiske tal.

Som Anthony Keen, redaktør af magasinet Your Money bemærker: "At betale for mange renter er som at smide penge ud af vinduet, og vi gør det ofte med nye biler, der forringes, så snart vi rejser med dem."

Nuværende billånsrenter varierer fra fem procent til 10 procent eller mere, hvis det er usikret. At lukke en aftale på et lavere niveau vil gøre en stor forskel i, hvor meget du tilbagebetaler på et lån på 20,000 $ over fem år, hvilket er afgørende i disse dage, hvor vi holder styr på hver eneste dollar, vi bruger.

"Tag dig tid til at få to eller tre tilbud fra forskellige långivere, og besøg forbrugersammenligningswebsteder som InfoChoice og Canstar for at se det brede udvalg af långivere og muligheder," siger Mr. Keene.

”Renterne på et billån er højere end et realkreditlån, og det giver mening at betale lånet af med den højere rente først. Du kan spare penge ved at overføre uventede penge som skatterefusion til dit billån, hvis lånestrukturen tillader det, mens nogle mennesker finansierer deres biler ved at bruge egenkapital i deres hjem."